鉴于水滴公司目前的商业模式，而水滴公司也因保险销售误导被投诉

近日，又有媒体传出，互联网保险平台水滴公司将在未来一季度赴美上市。相较于几个月前估值40－60亿美元的，此次报道有关水滴公司的估值达到了百亿美元。

公益商业的生意

水滴公司作为互联网保险平台，利用移动互联网技术，疾病的“ 事前保障＋事后救助” 方案，具体而言，水滴保险商城与水滴互助组成商业板块＋水滴筹与水滴公益组成社会板块。

其主体为北京纵情向前科技有限公司，成立于2016年，其创始人沈鹏曾在美团就职，并参与创建美团外卖。

水滴公司创始人沈鹏曾公开表示，“水滴公司本质上希望能够成为我国医保之外的一个商业保障体系，以普惠保障的形式，通过互联网科技让广大人民群众能够享受到最合适的保险保障。”

公开资料显示，截至目前，水滴已有7轮融资，总额约40亿。在去年8月获得了瑞士再保险集团和联合领投的2.3亿美元后，11月，控股又对水滴追加了1.5亿美元投资。

收获如此多的资本青睐，主要是由于互联网保险的潜在用户和市场规模正在逐步扩大。中国保险行业协会在2018 年发布的《中国互联网保险行业市场规模与发展趋势分析》中认为，中国互联网保险市场规模将在 2030 年前后达到 2.5 万亿，复合增速达 25%。

如此巨大的市场需求，加上水滴公司互联网基因的商业模式，自然引发了投资机构对水滴公司的追捧，配合其业绩表现，也使水滴公司的估值一升再升。

去年年初发布的2019年度数据报告中，水滴保险商城年度新单年化保费超60亿元，同比增长近 600%，单月新单年化保费最高8.5亿元，新增用户中，一二线城市用户增长300%，三线及以下城市用户增长310%，81%的保费来自三线及以下城市，处于高速发展中。

与此同时，疫情又为保险行业发展加了一把推力。

虽然入局较早，但水滴公司在行业内的地位似乎已不比从前，如何获取和保留用户，持续增长，成为面临的难题。

众筹业务存争议

对于市场的传闻，有市场人士认为，水滴的百亿估值只能够说是市场对于其未来的一种判断，整体来看，其发展前景依然存在较大的不确定性。

就水滴公司“水滴筹-水滴互助-水滴保险”的生态模式，在 政策方面，仍面临许多问题游走在灰色地带。“公益众筹、网络互助的公益性、非营利性要求与商业保险营利性为目的相矛盾，这是最大的风险。”

首先，众筹属于慈善公益服务，非营利项目，而水滴筹作为保险公司的主体业务本身与非营利原则相矛盾，且筹款过程中对于信息、筹款人、筹款金额等的整理、核实、审核等问题难以保障真实公正，同时耗费巨大的成本。

此前，水滴互助还由于存在互联网涉众性广、客户数据隐私、资金池等问题，被银打击非法金融活动局定性，要求把网络互助平台纳入，并特别指出“相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、不到位还可能引发社会风险。”

在公开报道中，水滴公司还曾因诈捐、伪造病历等行为引发公众热议，包括2019年引发轰动的罗一笑事件，德云社相声演员家属隐瞒经济状况筹款、众筹公司人员为业绩在医院扫楼发生冲突等新闻，多次“消费善良”的事故 ，都使得公众对其经营产生不信任。

此外，众筹与保险业务共存的模式使许多用户难以接受，认为水滴公司的众筹业务为保险业务刻意了需求场景，引发客户的恐惧而购买产品，就像流传的那句话“3亿人捐款，其中1亿人因为对求助者的不幸感到恐惧而顺手买了保险。”

由于目前仍未有针对网络互助平台的主体和规则，作为公益性与金融性并存的公司，“左手慈善、右手生意”对水滴公司及类似经营企业的争议几乎无法避免。

有关上市及业务相关问题，每日商业报道向水滴公司发函进行采访，截至发稿前未收到回复。

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本文相关词条概念解析：

水滴

刘慈欣小说《三体》中提到的由强相互作用力材料（SIM）所制成的宇宙探测器，因为其形状与水滴相似所以被人类称之为水滴，会反射几乎100%的电磁波，表面绝对光滑，温度处于绝对零度，完全由被强相互作用力紧密锁死的质子与中子构成，无坚不摧。在末日之战中，仅一个水滴就摧毁了人类太空武装力量1993艘战舰，并且封锁了太阳系恒星的电波放大功能。

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